卖出跨式期权策略是一种期权交易策略，其中投资者同时卖出一只看涨期权和一只看跌期权，且两者的执行价格和到期日相同。这种策略旨在通过收取期权费用来获利，即期望标的资产价格在一定范围内波动不大，使两个期权都不会被行权。

然而，卖出跨式期权策略也存在一定风险，主要包括以下几个方面：

1. 方向风险：如果标的资产价格在期权到期前出现剧烈波动，超出了预期的范围，可能导致卖方需要承担巨大的损失。因为卖方在卖出期权时已经收取了期权费用，但如果标的资产价格在到期时与卖方的预期相反，卖方可能需要支付高额的赔偿金。

2. 无限损失风险：虽然卖方在卖出跨式期权时收取了期权费用，但如果标的资产价格出现极端波动，超过了策略设定的范围，卖方的损失可能会无限增加。因为卖方在卖出看跌期权时没有限制其损失的上限，只收取了有限的期权费用。

3. 波动率风险：卖出跨式期权策略的盈利依赖于标的资产价格在一定范围内波动不大，即市场波动率较低。如果市场波动率突然增加，可能导致标的资产价格波动超过预期的范围，从而增加卖方的损失风险。

4. 未来方向不确定性：卖出跨式期权策略的盈利依赖于标的资产价格在一定范围内波动不大，但未来市场的方向是不确定的。如果市场出现大的趋势性变化，可能导致策略无法实现预期的盈利。

总体而言，卖出跨式期权策略存在一定的风险，包括方向风险、无限损失风险、波动率风险和未来方向不确定性等。投资者在使用该策略时应该充分了解这些风险，并采取适当的风险管理措施，如设置止损点位、合理分散投资组合等，以降低风险并保护投资本金。