五年国债期货的理论值最高取决于多个因素，主要包括国债的票面利率、到期时间、市场利率、市场需求和供应情况等。

在理论上，五年国债期货的最高理论值是根据国债的票面利率和到期时间计算得出的。票面利率越高，到期时间越长，理论值就越高。这是因为高利率和长期限的国债更具吸引力，投资者对其需求较大，从而推高了理论值。

此外，市场利率也对五年国债期货的理论值产生影响。如果市场利率下降，五年国债期货的理论值将上升，因为此时国债的固定利率相对更有吸引力。相反，如果市场利率上升，理论值将下降。

市场需求和供应情况也会对五年国债期货的理论值产生影响。如果市场需求增加，投资者愿意支付更高的价格buy五年国债期货，从而推高理论值。相反，如果市场供应增加，投资者有更多的期货合约可供选择，理论值可能下降。

综上所述，五年国债期货的理论值最高取决于国债的票面利率、到期时间、市场利率、市场需求和供应情况等因素。具体数值上限无法给出，因为这些因素的变化是动态的，不同时间点和市场环境下都会有所不同。